什么是贴现利率,如何理解银行贴现利率

1. 什么是贴现利率,如何理解银行贴现利率

贴现利率是指金融机构将所持有的已贴现票据向央行办理再贴现所采用的利率。 也可以说是当商业银行需要调节流动性的时候,要向央行付出的成本。理论上讲,央行通过调整这种利率,可以影响商业银行向央行贷款的积极性,从而达到调控整个货币体系利率和资金供应状况的目的,是央行调控市场利率的重要工具之一。 我国中央银行利率有五种,分别是再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率和央行票据的利率。 下调对市场影响甚微 适时动态调整,也就是不再实行固定利率,而根据市场情况不断调整,根据以上分析,现在的再贴现利率应该下调。 如果下调,则释放出放松货币供给的信号。举例来说,目前1年期央行票据收益率在1.9%左右,如果再贴现利率下调到1.9%以下,商业银行就可以通过再贴现融入资金来购买央票进行套利。这等于进一步增强了银行间资金的流动性,与目前央行适度从紧的货币政策相悖。 因此,我们认为下调再贴现利率首先必将是小幅的,不会对市场资金面造成多大影响。 但长期来看,我国利率市场化进程迈进了一大步。再贴现利率的调整有利于建立市场化的利率形成机制、完善中央银行利率体系和提高中央银行对市场利率的引导能力。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与黄金投资策略网无关,对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

2. 中国人民银行再贴现试行办法

第一条　为了更好地融通资金，引导资金流向，发挥人民银行宏观调节的作用，促进商业汇票承兑、贴现业务的开展，人民银行对专业银行开办再贴现业务。第二条　再贴现是专业银行以未到期的贴现票据向人民银行的贴现。目前再贴现暂用于专业银行对承兑商业汇票贴现的资金需要。第三条　在人民银行开立帐户的专业银行业务机构为再贴现的对象。专业银行向人民银行申请再贴现，必须以已办理贴现尚未到期的商业承兑汇票和银行承兑汇票，填制再贴现凭证，并在汇票上背书，一并送交人民银行。人民银行审查后予以贴现。第四条　再贴现的金额，按贴现汇票的票面金额扣除再贴现利息计算。再贴现的期限，从再贴现之日起至汇票到期日止。第五条　为有利于再贴现业务的开展，再贴现率暂定为3．75‰，略低于对专业银行的一般贷款利率。第六条　再贴现到期日，人民银行从申请再贴现的专业银行存款帐户内收取。第七条　本办法先在北京、上海、天津等十城市试行，其余地方的实行时间另行通知。第八条　本办法的会计核算手续，先由各人民银行市分行制订，报总行备案。

3. 转贴现利率的介绍

转贴现利率是指商业银行在资金临时不足时,将已经贴现但仍未到期的票据,交给其他商业银行或贴现机构给予贴现时支付的利率。

4. 什么是贴现利率,如何理解银行贴现利率

贴现利率是指金融机构将所持有的已贴现票据向央行办理再贴现所采用的利率。 也可以说是当商业银行需要调节流动性的时候,要向央行付出的成本。理论上讲,央行通过调整这种利率,可以影响商业银行向央行贷款的积极性,从而达到调控整个货币体系利率和资金供应状况的目的,是央行调控市场利率的重要工具之一。 我国中央银行利率有五种,分别是再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率和央行票据的利率。 下调对市场影响甚微 适时动态调整,也就是不再实行固定利率,而根据市场情况不断调整,根据以上分析,现在的再贴现利率应该下调。 如果下调,则释放出放松货币供给的信号。举例来说,目前1年期央行票据收益率在1.9%左右,如果再贴现利率下调到1.9%以下,商业银行就可以通过再贴现融入资金来购买央票进行套利。这等于进一步增强了银行间资金的流动性,与目前央行适度从紧的货币政策相悖。 因此,我们认为下调再贴现利率首先必将是小幅的,不会对市场资金面造成多大影响。 但长期来看,我国利率市场化进程迈进了一大步。再贴现利率的调整有利于建立市场化的利率形成机制、完善中央银行利率体系和提高中央银行对市场利率的引导能力。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与黄金投资策略网无关,对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

5. 关于央行调整再贴现率对基础货币的影响

再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。商业银行或专业银行用已同客户办理过贴现的未到期合格商业票据向中央银行再行贴现时所支付的利率。
再贴现是中央银行对商业银行提供贷款的一种特别形式，也是中央银行控制信贷规模和货币供给量的一个重要手段。在对宏观经济的控制以间接控制为主的国家，中央银行是通过控制再贴现率来控制再贴现从而控制货币供给量的。
当国内出现通货膨胀趋势或已有的通货膨胀加剧时，中央银行就提高再贴现率，加重商业银行的筹资成本，迫使其紧缩信贷，从而抑制物价上升。

扩展资料当经济处于通货膨胀时，央行可以提高法定存款准备金，借以收缩信用及货币量；央行也可以提高再贴现率，引起市场利率的上升，利率上升就增加了企业的生产成本，降低投资的边际效益，从而贷款需求降低。
在规定再贴现申请方面，当经济过热时收缩票据和申请机构范围。当经济处于膨胀时，通过公开市场业务来收缩基础货币，减少货币供应，稳定银行的准备金数量。
参考资料来源：百度百科-再贴现率

6. 实际利率就是贴现率吗

贴现率和利率的关系

7. 关于央行调整再贴现率对基础货币的影响

央行调整再贴现率对基础货币的影响，央行通过公开市场操作、调整再贴现率和存款准备金率，控制自身的资产规模，从而决定基础货币的多少，影响货币的供给。如果部分商业银行出现流动性危机，那么央行就可以对银行施以救助，提供短期信贷的方式恢复其流动性。提高再贴现率，一般会造成股价下降。原因：1，通过提高再贴现率，央行收紧银根，使商业银行得到的中央银行贷款减少，市场资金趋紧，股票需求降低，股价下降；2，再贴现率又是基准利率，其提高必定使市场利率随之提高，从而促使股价下降。再贴现率一般还低于贴现率。再贴现率亦称“重贴现率”。商业银行或专业银行用已同客户办理过贴现的未到期合格商业票据向中央银行再行贴现时所支付的利率。再贴现是中央银行对商业银行提供贷款的一种特别形式，也是中央银行控制信贷规模和货币供给量的一个重要手段。基础货币，也称货币基数、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币，是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货（C）。在国际货币基金组织的报告中，基础货币被称为ReserveMoney，包括央行的货币发行（M）与央行担保的银行债务（存款准备金，R）。基础货币的特征：1、中央银行的货币性负债，而不是中央银行资产或非货币性负债，是中央银行通过自身的资产业务供给出来的；（现代中央银行建立不依靠财政注资和资产担保，货币发行机构和政府都没有对货币提供资产担保，货币发行实际不具有信用证的特征，因此中央银行经营实际等于负债经营，中央银行的负债规模实际取决于执行流通功能所需要的规模，中央银行的资产业务实际是中央银行负债业务的衍生）；2、通过由中央银行直接控制和调节的变量对其的影响，达到调节和控制供给量的目的；3、支撑商业银行负债的基础，商业银行不持有基础货币，就不能创造信用；（现代商业银行经营不依靠基础货币也能通过发行或有负债的信用证衍生工具也能大量创造货币信用；在金融周期流通过程中，商业银行通过发行金融创新工具，商业银行的信用创造能力实际不受货币政策和货币供给制约，商业银行的最终负债规模取决于商业银行的净资产规模和风险经营能力）。

8. 央行调整贴现率如何影响市场利率?

不一样。具体的定义见 高级恶魔猎手 的回答，我不重复了。
国内实务中，贴现率最常见于银行承兑汇票的贴现和商业汇票的贴现，而再贴现率只是央行向商业银行收取票据的时候使用。国际上，特别是欧美国家，由于利率的市场化，央行是通过调整再贴现率来影响市场利率的，所谓的美联储的降息、升息就是指这个。国内由于利率没有完全市场化，再贴现率虽然对市场票据利率有指导作用，但不能完全影响。

而折现率一般用于财务方面的评估、决策等。例如，项目评估、证券价值分析、企业购并计算等。由于折现率不像贴现率是有一个现实的市场执行值，因此对不同用途的计算来说，使用不同的折现率是正常的。