什么是对冲基金公司的投资策略？

1. 什么是对冲基金公司的投资策略？

您好！
最“古老”的策略――股票多空策略：基金经理通过做多和做空两种方式来投资股票和股票衍生物。投资决策通过很多投资流程来达成，包括定量和定性基本面分析。

投资策略可以是广泛分散型，或者专注于某些特定产业。不同的基金在净敞口，融资杠杆，持有期，股票公司市值集中，和持有股票价格范围方面有很大的差异。股票对冲经理通常有至少50%或全部的资金投资于股票，包括做多和做空。

最“信息”的策略――事件驱动策略：基金经理持有公司股票并参与或将参与公司的各种交易，包括但是并不局限于下面这些：并购，重组，财务危机，收购报价，股票回购，债务调换，证券发行，或者其他资本结构调整。持有的证券可以从资本结构中最优先到最从属的证券，经常还包含一些衍生证券。

事件驱动策略的风险对股票市场，信用市场，以及公司特殊的发展各种因素都敏感。投资理念通常来自基本面的特点(而不是数理分析)，投资理念的实现取决于预测的独立于现有资本结构以外的事件的发展结果。

最“广泛”的策略――宏观策略：基金经理运用很广泛的策略进行交易，投资理念在于经济指标的变动方向以及其对股票，固定收益产品，货币和大宗商品市场的影响。基金经理运用各种投资技术，包括人为决策和系统决策，结合从上往下和从下往上宗旨，数理或者基本面分析，长短持有期结合。

尽管有些策略运用相对价值技术，宏观策略与相对价值策略的根本区别是宏观投资理念是预测未来的证券的走势，而不是实现证券间的价格差异。

同样的，尽管宏观和股票对冲经理都持有股票，宏观经理的投资理念是预测相关的宏观经济指数对证券的影响，而股票对冲经理的投资理念的核心是公司的基本面特点。

最“谨慎”的策略――相对价值策略：基金经理的投资理念是多个证券之间的价值关系的分歧。基金经理运用一系列的基本面和数理分析技巧去实现自己的投资理念，投资的资产也广泛到包括股票，固定收益资产，金融衍生物和其它的证券形式。

固定收益套利策略通常由数理分析推动来衡量资产之间的现有关系，或者寻找出证券之间的风险调整利差带来的具有吸引力的投资机会。相对价值的投资可能还涉及一些公司交易，但是和事件驱使策略不一样的是，相对价值的投资理念的实现是相关证券之间的价值分歧，而不是公司交易的结果。

最“分散”的策略――管理期货策略：该策略是指通过商品市场、期货市场和期权市场来管理资产。由于期货市场与股票市场有较大的不同，管理期货基金难以像股票市场基金一样采取传统基本面分析的单向做多，长期持有的策略，而是交易策略的模型化和系统化。该策略主要依靠复杂的交易模型来决定他们的买卖，分为两类系统型和随机型。系统型主要依靠专用的模型(大多数的模型是基于历史价格数据和基本经济变量)，通过模型掌握潜在的价格和波动趋势来指导投资。随机型并不直接遵循模型，而是预留了人为判断的空间，主要依赖个人的交易经验或是对市场的直觉。

2. 黑洞投资的投资策略有哪些？

1、首先，黑洞投资聚焦科技领域，重点关注互联网、移动互联网、高科技、智能硬件、消费品及服务、医疗健康、清洁能源等能给未来带来的领域。
2、黑洞投资关注科技，实际的落脚点是“人”。他们认为科技的内在核心都是围绕“人”，与人的生活息息相关，因此黑洞投资更倾向于投资面向消费者的产品和公司。
3、黑洞投资也看中创业者的个人素质和能力，一看创业者在过往领域里的经验或成绩，二看其品行是否真诚可靠，三看其是否有足够的热情、把事情做好的决心。
4、强大的投后服务，也是黑洞投资的资源优势之一，提供全方位深度增值支持，帮助创业者积极面对各类创业挑战。

3. 有哪些奇怪或有意思的对冲基金策略？

大雨，困在家里，很无聊，回答一些问题吧。
1、当客户无法承受时，往往是市场的前兆。总的来说，趋势和波动是交替的，在震荡中，战略的趋势是亏损，这是很正常的，很多人，尤其是散户投资者不愿意承认亏损也是交易的一部分，一些交易损失但仍然是正确的。当个人客户不能忍受合并的损失时，当他们决定撤资时，大市场通常会来，我已经遇到过很多次了。

2、我听说过一个银黄金对冲策略。首先，市场是国内市场的银黄金期货市场。公司在开店的时候打开了仓库，如果金子和银子都很高的话，那就是金银。如果价格低，就做白银，做黄金。它们都是尾盘，一个高，一个低。注意看多空，这一策略的原则，我认为应该比黄金更活跃，白银日投机性基金更青睐银和银，因为不管涨跌，更强，形式价差交易机会。然而，在晚餐后的短暂跳跃后，我失去了我的注意力，我曾经是相当有效的。

3、不是对冲基金策略，但绝对有对冲基金经理的素质。主角是一位成都老妇人，当时汶川地震，仍然在开盘。这位大妈在国泰君安顺市街的销售交易中，地震发生时，整栋楼开始摇晃，大家都在跑，她没有，别人劝她，她很平静地说等一分钟，在跑之前平掉了所有其他股票的仓位，全部买了四川路桥。因为地震后国家肯定要分配公路维修!这种泰山崩于前而面不改色的素质，清晰、正确的逻辑分析能力正是对冲基金交易者所需要的。日本地震后，做空橡胶也需要这种反应和逻辑能力！

不过，我认为做交易还是应该堂堂正正，不走偏路，这样才靠谱。

4. 有哪些奇怪或有意思的对冲基金策略呢

大雨，困在家里，很无聊，回答一些问题吧。
1、当客户无法承受时，往往是市场的前兆。总的来说，趋势和波动是交替的，在震荡中，战略的趋势是亏损，这是很正常的，很多人，尤其是散户投资者不愿意承认亏损也是交易的一部分，一些交易损失但仍然是正确的。当个人客户不能忍受合并的损失时，当他们决定撤资时，大市场通常会来，我已经遇到过很多次了。

2、我听说过一个银黄金对冲策略。首先，市场是国内市场的银黄金期货市场。公司在开店的时候打开了仓库，如果金子和银子都很高的话，那就是金银。如果价格低，就做白银，做黄金。它们都是尾盘，一个高，一个低。注意看多空，这一策略的原则，我认为应该比黄金更活跃，白银日投机性基金更青睐银和银，因为不管涨跌，更强，形式价差交易机会。然而，在晚餐后的短暂跳跃后，我失去了我的注意力，我曾经是相当有效的。

3、不是对冲基金策略，但绝对有对冲基金经理的素质。主角是一位成都老妇人，当时汶川地震，仍然在开盘。这位大妈在国泰君安顺市街的销售交易中，地震发生时，整栋楼开始摇晃，大家都在跑，她没有，别人劝她，她很平静地说等一分钟，在跑之前平掉了所有其他股票的仓位，全部买了四川路桥。因为地震后国家肯定要分配公路维修!这种泰山崩于前而面不改色的素质，清晰、正确的逻辑分析能力正是对冲基金交易者所需要的。日本地震后，做空橡胶也需要这种反应和逻辑能力！

不过，我认为做交易还是应该堂堂正正，不走偏路，这样才靠谱。

5. 有哪些奇怪或有意思的对冲基金策略呢？

可以采取这些措施。
有客户受不了的时候往往是出行情的前兆，可以考虑加仓。一般来说，趋势和震荡是交替的，在震荡中，趋势策略就是要亏损，这其实是很正常的，很多人特别是散户不愿承认亏损也是交易的一部分，有些交易虽然亏损但仍然是正确的交易。当个别客户受不了盘整的亏损，决定撤资的时候，轰轰烈烈的大行情往往就要来了，这种情况我遇到太多次了。

我听说的一个白银黄金对冲策略。首先市场是国内上期所的白银黄金期货市场，当时还没有夜盘。那个公司在开盘的时候开仓，如果黄金白银都高开，则做多白银，做空黄金。反之如果都低开则做空白银，做多黄金。都是尾盘平仓，一高一低则不开仓。注意看清多空哈，这个策略的原理我认为应该是白银比黄金更活跃，日内投机资金更青睐白银，所以导致白银不管向上还是向下都更强势，形成价差交易的机会。不过有夜盘之后跳空少了，我就没关注了，以前还是蛮有效的。

不是对冲基金的策略，但绝对有对冲基金经理的素质。主角是一位成都大妈，当时是512汶川大地震，当时还在开盘。这位大妈在国泰君安顺城街营业部交易，地震开始后整个楼开始摇起来，大家都在跑，她没有，别人劝她，她非常淡定的说等一下，在跑之前平掉了所有其他股票的仓位，全部买了四川路桥。。因为地震后国家肯定要拨款修路！这种泰山崩于前而不变色的素质，清晰而正确逻辑分析能力正是对冲基金交易员需要的。日本大地震后做空橡胶，也需要这种反应和逻辑能力。

6. 有哪些奇怪或有意思的对冲基金策略

有意思的对冲基金策略：
1. 股票多空策略
股票多空是对冲基金最常使用，也是目前管理规模最大的一种策略，它是通过多头和空头的组合，来减少市场波动的风险。与纯多头策略相比，多空策略虽然也是使用股票，但事实上却完全不同：它是传统权益资产的延伸，或者可以看做是一种新的投资组合；成立和管理一支多空对冲基金也复杂的多。
2. 单向做空策略
专门进行做空交易的对冲基金策略的基金在市场上寻找那些被高估的公司，借入这些公司的股票并卖出，等待这些股价下跌，低价买入而盈利。纯空头策略曾经是对冲基金一个稳定的策略，但是90年代的牛市让许多这类基金破产，之后大多数这类策略就转变为多空或者偏空头策略。
3. 市场中性策略
之前说到的股票多空策略，并没有特别在意多头头寸和空头头寸的关系，因此根据基金经理对于市场的判断，多空策略经常会留下一些净敞口，最终的收益也会一定程度上和市场方向有关。市场中性策略的目的就是为了完全消除净敞口，多头和空头的头寸要随时调整，以确保投资组合的收益完全来源于股票选择，而与市场的方向无关。理论上来说，市场中性才是对冲基金的真正精华所在：就是创建一种投资组合，与市场涨跌无关，取得绝对收益。

7. 有哪些奇怪或有意思的对冲基金策略

奇怪或有意思的？ 

元融财富2号投资策略：

专业研究，实地调研访谈国内知名的量化对冲基金公司；

精心筛选其中收益良好、风控严格、回撤小的量化对冲基金产品，多策略组合投资；

跨越牛熊周期，获得绝对收益。



量化对冲策略：

股票对冲(Equity Hedge)、

事件驱动(Event Driven)、

全球宏观(Macro)、

相对价值套利(Relative Value)

8. 哪种理论可以解释对冲基金的高收益模式？

是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。
它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。
人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具，它们通常被利用在金融市场中作为套期保值、规避风险的手段。
随着时间的推移，在金融市场上，部分基金组织利用金融衍生工具采取多种以盈利为目的投资策略，这些基金组织便被称为对冲基金。对冲基金早已失去风险对冲的内涵，相反的，现在人们普遍认为对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。
有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。
统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结即可。