假定某上市公司股票下一年的预期收益率是每股0.8元，而且以后每年保持不变，市场利率为4%，则股票的

1. 假定某上市公司股票下一年的预期收益率是每股0.8元，而且以后每年保持不变，市场利率为4%，则股票的

你好，我是用美国主流的价值投资理念解答一下，你所说的市场利率应该是股息收益率为4%。任何一家公司股价如果合理的话，市盈率就会与收益增长率相等，如果某上市公司的市盈率是15倍，那么你应该预期它的收益率为15%。
这里还要更改你一点小错误，你所说的每股0.8元是预期收益，不是收益率。我现在假设你的预期收益增长率为15%，市场利率（股息收益率）为4%。那么计算它的合理价格应该是：
收益增长率15%+股息收益率4%=19% 即合理的市盈率为19倍，
合理股价=市盈率19倍乘每股收益0.8元=15.2元
另外，价值投资里面的核心是内在价值，即低于内在价值买入股票才最具有安全边际。所以这里面你还要知道一个简单比率：收益增长率/市盈率，如果比率小于1，那么买入这个股票就很危险，如果比率为1.5，那么这个股票不错，如果比率大于或等于2，那么这个股票太棒了。
本人是美国价值投资理念忠诚追随者，所以只能以价值投资理念解答，希望能给你帮助。

2. 某公司股票上年每股现金股利为2元，股利年增长率为5％，投资者预期的投资收益率为10％，该股票的内在价值

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套用固定增长贴现模型，2/（10%-5%），答案是C

3. 某股票当前的市场价格为20／股，每股股利1元，预期股利增长率为4%，则其市场决定的预期收益率为多少

某股票当前的市场价格为20／股，每股股利1元，预期股利增长率为4%，则其市场决定的预期收益率为9%。股价是指股票的交易价格，与股票的价值是相对的概念。股票价格的真实含义是企业资产的价值。而股价的价值就等于每股收益乘以市盈率。股价运动有三种变化趋势：1、最主要的是股票的基本趋势，即股价广泛或全面性上升或下降的变动情形。这种变动持续的时间通常为一年或一年以上，股价总升（降）的幅度超过20%。对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场；2、股价运动的第二种趋势称为股价的次级趋势，因为次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为股价的修正趋势。这种趋势持续的时间从3周至数月不等，其股价上升或下降的幅度一般为股价基本趋势的1/3或2/3；3、股价运动的第三种趋势称为短期趋势，反映了股价在几天之内的变动情况。修正趋势通常由3个或3个以上的短期趋势所组成。股价升降的转折点指股价的顶峰和谷底。如果在上涨的过程中，股票某一天突然出现空前大的成交量，但与前几天相比，股价反而迟滞不动，或只有小幅上扬，或者，当日最高价与最低价差距扩大，但当日的收盘价未必会低于前一日的收盘价时，这些迹象就表明庄家可能在大量卖出股票甚至清仓。对于这些情况很多散户朋友不能很好分辨，以致错失良机。庄家在股价攀高阶段做第一次的大量卖出之后，就会随即出现真空状态，因此成交量极可能萎缩，之后股价会连续下跌。而再次也是最后一次辨识顶峰的时机，则应该是在出现第一次反弹的时候，它通常在顶峰过后几天内出现。

4. 某股票的股利预期增长率为8％，每股股票刚收到1.2元的股利。设股票的预期收益率为10％，求股票价值

PV=1.2*(1+8%)/(10%-8%)=64.8元

5. 某股票预期本年的每股收益为0.5元,根据分配预期股息为每股0.2元,市场利率为1%,则该股票的市场价格应为?

股票理论价格=股息红利收益/市场利率=0.2/1%=20
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6. 10、如果股票面额是10元,预期的每股年收益是1. 5元,市场利率是4%,则该股票的

其实道理很简单.市场利率说白了就是大部分人感到满意的收益率,这个收益率能和风险配比.
  
  嫌收益率低的人卖,觉得收益率高的人买,最后均衡在一个股价,这个股价是市场对收益率的一致看法.
  
  令这个价格为 P, 则 P*0.05=10,那么P=200.
  
  或者换一个思路,每年利息10元,要求的收益率（等于资本成本）是5%.
  
  P=10/(1+5%)+10/(1+5%)^2+...,用微积分求极限,也获得 P=10/0.05=200

7. 某股票当前的市场价格为20元/股，每股股利1元，预期股利增长率为4%，则市场决定的预期收益率是多少

9.2%。
根据股利贴现模型中的P0=D1/(R-g)这一个公式可知，P0指的是股票市场价格，D1是预期股票的每股股利，g是股利预期增长率。R是市场预期收益率。根据这公式和题意可得：
D1=1*（1+4%）=1.04元
20=1.04/(R-4%)
解得R=9.2%。

扩展资料
股利贴现模型的原理
股利贴现模型中包含估值、利率和通胀，是一个分析资产间相互关系的合理框架。股利贴现模型的简化形式戈登等式反映了盈利收益率（E/P，市盈率的倒数）与无风险利率、股权要求回报率正相关，与预期增长率负相关。
股息贴现模型是基于股价等于未来所支付的一系列分红折现后价值的总和这一理论而给一家公司进行估值的。换句话讲，该模型基于未来股票分红的现值而用来给股票估值。金融理论认为股价等于用相应的风险调整后的利率对一家企业预计将在未来创造出的现金流贴现后的价值的总和。可以用股票的分红来衡量一家公司返还给股东的现金流的价值。
参考资料来源：百度百科-戈登股利增长模型

8. 某股票当前的市场价格为20元/股。每股股利1元，预期股利增长率为4%。则其市场决定的预期收益率为？

9.2%。
根据股利贴现模型中的P0=D1/(R-g)这一个公式可知，P0指的是股票市场价格，D1是预期股票的每股股利，g是股利预期增长率。R是市场预期收益率。根据这公式和题意可得：
D1=1*（1+4%）=1.04元
20=1.04/(R-4%)
解得R=9.2%。

扩展资料
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，它的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。