价值选股系统的介绍

1. 价值选股系统的介绍

《价值选股系统》是我们对宏观数据、行业产品数据、上市公司历年财务数据、行情数据等经过专业分析再构造数量模型，对上市公司股票进行基本面的综合评估后给出的较简洁直观的结论，也许您没有时间去从繁琐的数据中搜索优秀的上市公司，也或许您这方面的专业知识尚还欠缺，但无论如何，我们的软件为您提供了简洁明了的基本面分析结论，为您做选股的投资决策提供重要支持，总之，本软件将为你的选股范围缩小到最好的机会中，从此你将不要为从大量的股票中寻找绩优价值股而烦恼，也会为你节省大量时间做其他工作。

2. 价值投资的选股方法

其实书上写这么多，官方性的语言太多了，而且没有什么实战意义。
第一，个人认为，价值投资就要去研究公司的基本面，看这家公司有没有高的成长性，这是最重要的一点。有高的成长性，就意味着公司有强劲的发展潜力和盈利能力。自然能给你带来比较丰厚的回报。
第二，基本面不错，也有了成长性，但是还要看公司的分红怎样，做价值投资吗，主要就是吃公司成长带来的溢价和分红，从长远角度来看，公司的股价如果一直稳定在一定的水平，但是每年都能给高分红，那公司应该就是不错的，一毛不拔的铁公鸡，反正我就不是很看好。
第三，所选的公司自己一定要能看得懂，行业一定也能看得懂，不要模棱两可，看不懂的股票买进去那就是靠运气，这一点我很认同巴菲特。
第四，就是看相关的理念、市场氛围、相关政策，你可能会发现，有时候公司的基本面很好，但是就是不怎么涨，可能就是因为理念、氛围和政策没有认同，最明显的一点就是去年的银行、保险蓝筹，就是因为理念、氛围等的影响。这一点不是最重要的，只是在合适的实际可能寻找到一个比较不错的进场价位。

第五，就是要有足够的耐心，有多少人很早就拿着茅台、五粮液、云南白药这样的股，但是没有耐心很快就抛出去的。再好的公司，你拿不住，说到底还是短线波段的操作思想，能赚点钱就算不错了，不然很可能能造成亏钱。

3. 价值投资的选股方法

4. 价值投资的选股方法

在选择股票的时候，价值投资者应该：l 把关注点放在投资目标上l 使用资产负债表与损益表获得内在价值的范围l 寻求安全边际l 评估定性因素建立安全边际建立安全边际首先就是根据股票的内在价值来定义股票价格的范围。坚实的剩余价值则可以创造出让人舒服的安全边际。要建立安全边际，应该遵循以下做法：l 在整个股市处于低潮的时候买进股票，那个时候会有许多价值被低估的股票。（市场周期将在第七章说明）。l 寻找暂时处于逆境的公司。l 就算是在股市的市值没有被特别低估的时候，寻找被人忽略的股票。找到这样的股票时可能的。第五章提过的克莱斯勒公司就是一个例子。尤其在熊市的时候，更容易找到超值股票。倒是在牛市，投资者得花更多的工夫才能有所得，就如同格雷厄姆和多德说的：不管在哪种情况下，就如同分析师所估计的，安全边际就等于公司在股票最低内在价值以下进行股票交易的价格上的折扣 。检查管理层管理层必须行之有效地让明天的公司股票比今天更加值钱，这样的话题总是不时出现。这个我们知道。投资者最需要管理层做的最重要的事情就是，经营一家赚钱的公司。然后，他们希望这些利润可以被合理使用以增加股东权益，公司净值，或着两者兼得。“把股票从投资者手中买回来是公司奖励投资者最简单也是最好的办法，”富达麦哲伦基金的前经理人彼得·林奇解释说，“买回公司股票的替代方案有(1)提高股息，(2)开发新产品，(3)启动新的营运部，以及(4)购并。”林奇如此说道。最后三项替代方案对投资者提供回报率保障力度较弱，但不管怎样，对于公司的影响绝对是积极的。挖掘价值被低估的股票价值被低估的股票可以被投资者在股市波动时从一堆低价股票当中挖掘出来，或者在股价总体并不低迷的时候从被忽略的股票中找出来。这类暂时的廉价股票，通常在该公司遭受接二连三的坏消息的打击时出现。在许多这样的投资者对最初的消极消息反应过度的时刻，一些基础条件完好的股票就会被低估价值——至少在投资者们的歇斯底里平复之前如此。防御型投资者的选股方法高度资本保障的投资者，在检查公司时应该考虑以下7个要求：l 足够的规模（年销售额1亿美元，其中至少5000万美元是资产）l 足够坚实的财务状况（流动比率为2:1）l 过去20年持续发放股息l 至少10年内没有出现盈利赤字l 过去10年盈利增长率至少33.3%以上l 股价不超过资产净值的1.5倍l 股价不超过过去3年平均盈利的15倍投资组合管理规则格雷厄姆在1975年的一场演讲中建议了下列这些投资组合管理规则：l 建立一个随机选择的符合下列条件的30多支股票的投资组合。l 设定目标利润，每支股票在未来两年内获得成本50%以上的利润。l 所有没有在两年内达到获利50%目标的股票，应该在两年期满后以市价卖出。对于这个投资组合，格雷厄姆建议投资者应该选择的股票应当符合下列标准：l 一个吸引人的市盈率（或是盈利对股价的比率，即市盈率的倒数），相当于过去12个月慕迪AAA级债券收益率的2倍，或是市盈率不得低于10l 一个吸引人的股息收益率（在大多数市场中，范围应该在3%到6%之间）l 价格低于账面价值（如果你能找到这样的股票，占账面价值的三分之二的股票最好）l 价格应该远低于之前的最高点（可能占过去两年市值最高点的一半）l 吸引人的价格与过去盈利的增长相关（市盈率低于过去7到10年的平均市盈率）要点：l 寻求安全边际：我们通过坚持安全边际，或高出股价的价值之间的差额，而获得了这样的保护。潜台词就是，即使后来发现股票没有看起来的那么吸引人，但结果仍然会是令人满意的 。l 通过衡量公司的历史、关键数字和管理等来寻求品质。l 小投资者或新进投资者应该避免购买新成立的公司或实质上是新公司的股票，避免在市场上交易，避免购买所谓的增长型股票，尤其是在购买狂热高涨的时候。l 遵循格雷厄姆和多德的劝告，自己独立思考：大众购买的股票恰恰是有人想要卖给他们的，并且对销售付出的种种辛苦最后却让卖家得利，而不是买家 。

5. 价值型股票的优选方法

(1) 以市盈率和每股收益指标为基础,建立价值型股票的初选模型,从证券市场中挑选出具有典型价值型股票特征的股票,形成股票池作为进一步研究的对象。(2) 采用多元回归分析方法,当股票价格基本反映其基本面情况时,对股票池中股票的价格与基本面数据之间关系进行回归分析,建立价值型股票相对内在价格的多因素模型。(3) 当股票池中股票的基本面数据发生变化时,及时地通过多因素模型计算出股票的相对内在价值,通过与市场价格相对比,挑选出具有投资价值的价值型股票。

6. 价值选股系统的总体介绍

《价值选股系统》主要是依据宏观经济数据、行业产品数据、公司财务报告、日常事件公告、市场行情数据等证券市场公开信息数据设计评价指标体系，采用科学定量评价预测方法，对上市公司股票进行评价分析综合排名的过程。《价值选股系统》是以工商类上市公司为评价对象设计的，由于金融上市公司财务报表的差异性，而不包括在本评价系统中。《价值选股系统》主要包括行业评估、公司评估、风险评估、趋势评估、公告评估、股票定价、收益预测、价值50股、成长50股、趋势50股、量融评级、量融精点等十二项基础研究成果(每项成果都可以独立使用)，并由这些基础部分衍生出价值类比、评估总览、个股纵览、行业精选等成果展现部分。行业评估是对行业整体基本面进行综合量化评估过程，是判断上市公司未来价值增长空间的重要参考；公司评估是以上市公司定期财务报告数据为基础进行的量化综合评估过程，是判断上市公司经营绩效和投资价值的主要依据；风险评估是对上市公司各类经营财务风险进行综合量化评估的过程，是判断上市公司能否协调持续发展的重要依据；趋势评估是对股票在二级市场的表现进行定量评价比较的过程，是投资者判断股票买卖时机的重要参考指标；公告评估是指对上市公司日常重大事件公告进行量化评价的过程，以达到进一步跟踪上市公司评价系统，从而使得对上市公司的综合评价能够随着重大事件的日常公布而能进行及时动态的补充评价，这大大增强了综合评价的时效性和准确性，其中主要事件包括担保、诉讼、并购重组、资产出售、资产置换、关联交易、募资使用、委托理财、分红送配等；动态评估是以上市公司定期绩效评价为基础，进行日常事件公告对各财务能力的调整后得到的最新绩效评价，因而使得公司绩效评价动态化；股票定价实际上是股票在以上各种因素的共同影响下，结合当前市场的整体状况，给出的一个均衡价格，是评价股票价值的最综合结论，因而是评判股票投资价值的主要依据；收益预测是对业绩优良的上市公司的定期业绩做出的模型预测，以便为投资决策做重要支持；价值 50股是指当前公司经营良好、价值严重低估的最具投资价值的50只股票；成长50股是指当前业绩增长最快、具有巨大发展和想象空间的50只股票；量融看市教你如何正确把握大盘的运行趋势，最大程度地降低投资过程中的系统性风险；量融投资评级是在全面客观地考虑行业景气、公司绩效、财务风险、股票价值和市场趋势等因素后做出的关于买卖投资建议的综合判断，是投资者进行股票买卖的重要决策支持之一。