低风险银行理财产品亏损的真相是什么？如何才能看懂？

1. 低风险银行理财产品亏损的真相是什么？如何才能看懂？

最近投资股票和基金的朋友有些惨，每天看着资产缩水的感觉不好受，但相比于买了理财产品的人来说，权益类产品的投资者还是幸运的，因为投入前就做好了价格起伏的思想准备，不像买了理财产品的人，原以为收获的是“稳稳的小幸福”，结果一分钱利息没赚本金还亏损了不少。很多人没有搞明白为什么理财产品，尤其是R2级别的低风险理财产品也会发生亏损，本文将对此做出解释，希望能够帮到焦虑的你。







取消刚性兑付并不是主要原因


有人说近期低风险理财产品发生亏损的原因是银行取消了刚性兑付，也就是不保本保息了。这个说法有一定的道理但不是主要原因，银行理财产品确实不再有保本保息的讲法了，可即使是以前也不是所有理财产品都保本保息的。



银行理财产品分为5个风险等级，曾经的保本保息产品一般为R1级，从R2级开始就不再承诺保本保息了，也没见那时的R2级理财产品发生亏损。因此，不再刚性兑付并不是最近发生的那么多起低风险理财产品出现亏损的主要原因。







计价方式发生了改变是重要原因


现在的银行理财产品全部为净值型，所谓净值指的是该款理财产品的内部价值。投资基金的朋友应该对净值一词十分了解，每日收盘后能够看到基金的最新净值，每天都会发生变化，理财产品的净值与此类似。



那么某一理财产品的净值到底以什么样的形式展现出来了呢？以前采用的是“摊余成本法”，现在采用的是“市值法”，这两个名词均是会计上的专业术语，理论解释非常复杂，说了大家也不一定能够明白，给大家举个例子。







假设张三花了1万元买了一款预期收益率为3.65%的理财产品，投资期限为一年，到期后还本付息。“摊余成本法”下的净值是将预期一年后能够获得的收益平摊到每一天，1万元本金一年3.65%意味着每天能够获得的投资收益为1元，那么买入的一天后理财产品净值为10001元、第二天为10002元、第十天为10010元、第100天为10100元，第300天为10300元，以此类推。“摊余成本法”根本不管理财产品运作期间的真实盈亏，反正就是一股脑地按照最后预期能够获得的收益计算每一天的净值。







“市值法”下的净值采用的是每日真实收益，最近金融市场比较颓废，每日净值会跟着市场同步变化。比如买入后的第一天赚了1元，净值为10001元；第二天赚了2元，净值为10003元；第三天亏了1元，净值为10002元；第四天亏了3元，净值为9999元。



注意，第四天的纍计亏损超过了纍计收益导致净值跌破了理财本金。未来随着理财市场的逐步平稳，净值大概率是会回升的，等到期后你会发现实际到手的钱还是10365元，与“摊余成本法下”的情况一模一样。



下面这张图很好地展现了两种不同计价方式下的净值变化情况。之所以改变计价方式是为了让理财产品的净值更真实地反映实际情况，摊余成本法的时候投资者根本不知道每日理财产品到底是赚钱了还是亏钱了。







债券市场的价格波动影响到了理财产品


低风险理财产品投资的标的主要是货币和债券，货币类产品非常稳定但收益很低，大家可以看看货币基金的收益就知道了，现在的余额宝（货币基金）7日年化收益率连2.5%都达不到。



那么理财产品靠什么维持住高收益率呢？靠的是投资债券！债券分为政府债和企业债，后者的收益率与风险均大于前者，正常情况下投资债券的收益率还是比较稳定的，理财产品中的部分资金买入债券后才能做到预期年化收益率。



不过，最近债券市场出现了较大幅度的波动，究其原因是近期国内降息频率较高以及美联储那边的货币政策转向导致债券投资收益不太理想。投资了债券的理财产品受到波及，净值出现了下跌。







投资者不用过分担心


买了低风险理财产品的投资者们不用过分担心会，原因有二。



一是并非所有的低风险理财产品都会遭遇净值下跌甚至跌破本金。前文说过近期理财产品出现的波动主要是由于债券投资收益变化无常导致的，因此如果你购买的理财产品并没有投资债券，或者投资的比例非常低，那么净值不会受到太大的影响。受影响的比较大的是固收类理财产品，这类产品通常会将超过80%的资金投入到债券市场中，大家可以打开手机银行APP看一下所购买理财产品投资的底层资产中债券比例为多高。







二是随着债券市场的逐步平稳净值会回升。市值法计价外加定期公布理财产品净值让投资人一时无法适应，实际上债券市场以前也发生过收益波动，只是那时我们无法观测到理财产品的真实收益变动，看不到也就不用担心了。



最后大家发现绝大部分的银行理财产品最终收益率和购买时给出的预期收益率一样，这是因为债券市场不会一直表现低迷，随着时间的推移收益率会上升，投资了债券的银行理财产品净值也会逐步回升，就像上文的那张图片那样。理财确实是有风险的但风险不高，到底会不会亏损不能只看短期的净值变化，到期后你会发现绝大部分的焦虑都是多余的。

2. 低风险的理财产品会亏本吗

买理财产品是存在亏本的可能的，但这主要得看自己购买的是哪种理财产品。如果选择的是股票、期货这类高风险理财产品的话，那么虽然有机会获得高额收益，但亏损本金的可能性也是相当大的。购买理财产品的注意事项：1、在做投资理财的过程当中，需要将资金进行分配，不要把鸡蛋放到一个篮子当中，以免出现不可控风险，导致套现慢或者无法套现，大幅度损失等；2、在理财过程当中需要将一部分资金用作于流动资金，一部分资金用作是固定资产，比如房产，商铺，工厂。多余的资金可用作风险投资，股票是1:1的实盘投资，外汇和期货属于杠杆式配资类交易，可实现以小博大；3、风险交易可分为自主交易和交给基金，私募公司打理；4、自主交易需要对投资产品进行一定的了解，有自己的操作风格和交易系统。

3. 银行低风险理财产品在什么情况下会造成本金亏损？有先例吗？

有先例。
银行的低风险理财产品未必意味着一定不会没有亏损的可能，换而言之，只要银行没有承诺你保本，你所购买的理财产品就有亏本的可能性。银行一般会给所有的理财产品划分一个风险等级，你可以根据自己的风险承受能力，选择相应的风险等级的产品。
一、银行理财产品未必意味着稳赚不赔。
这个道理可能是很多人的冷知识了，对于很多人来讲，很多人非常相信银行，同时也觉得银行的理财产品一定不会亏。然而事实上，银行本身对风险的评估非常严格，但并不意味着每年都可以给投资人带来正收益，对于那些购买银行理财产品的用户来讲，用户在购买前需要自行承担相关的投资风险。
二、银行会给所有的理财产品划分相应的风险等级。
当你选购相关银行理财产品时，银行一般会给你可供挑选的选择。有一类产品是保本的理财产品，这一类理财产品基本上不会出现任何本金的亏损，因为银行会给你保底。另一类理财产品是不保本的产品，这类产品的盈亏情况需要用户自行承担。正是因为这个原因，你在选购银行理财产品时，一定要看清楚理财合同。
三、你需要选择适合自己的理财产品。
天底下没有100%完美的理财产品，只有相对适合投资人个人的理财产品。这句话虽然听起来有点拗口，但却是关于投资的最忠实的建议。对于用户个人来说，用户需要综合评估自己的风险承受能力和投资喜好，随后根据这些指标来选择适合自己的理财产品。在我个人看来，既然你选择了银行的理财产品而没有选择自主理财，你完全可以相信银行，并且在可控风险的前提下选择收益率最高的产品，这样可以保证你的收益率更高。

4. 为什么中低风险的理财产品也亏损？

因为国际局势不稳，股市行情下跌导致。因为国际局势不稳，股市行情下跌导致，各项投资都收益不好。但如果把时间周期拉长，在整个投资周期结束的时候，中低风险理财的亏损可能性是很低的。这种理财的方式都是不确定的，如果要是对方理财产品都是有风险的，如果他们挣钱的话都可以赚一些，但是要是赔钱的话，只能自己承受风险。出现亏损的原因具体如下：鸿景理财最短持有位270天，在270天持有期间是不能进行赎回的，只有在持有期过后的可开放期才可以申请赎回，赎回申请会在当天的0点到17点之间就行受理，3个工作日内就会到账。但就是因为时间长而导致放弃，所以就会出现亏损现象了。鸿锦理财中国邮政储蓄银行推出的邮银财富下的一款净值型理财产品，这类产品的业绩比较基准在3.30%到4.30之间，总体上来说还是可以考虑的。

5. 银行中低风险的理财产品，不少出现本金亏损，你还会买吗？

很多人认为银行的一些中低风险的理财产品是不会出现亏损的情况其实并不是的，因为低风险并不代表着就是无风险，低风险理财产品之所以能够被称为低风险，这是因为出现亏钱的概率是比较低的。而且现在的银行理财产品收益也出现了较大波动的一些低风险的固收类产品，也未能避免有很多的银行中低风险的理财产品，已经出现了不少的北京亏损情况，而对于这种情况其实也是非常普遍的，如果是小编的话，小编还是会继续购买，因为一时的亏损并不代表着后面也会出现亏损。只不过要买的时候还是要根据个人的承受能力来进行判断。

为什么现在银行的中低风险理财产品出现亏损
在非常多的投资人概念当中，只要不买一些高风险的理财产品，出现本金亏损的可能性其实是非常小的，但是从2021年年底到了今天，很多银行的中低风险理财产品持续发生亏损，这是因为在2022年开始起相关的规定正式实施理财产品，再也不会进行保本和保收益了，即使是一些风险比较低的理财产品，也不会保本保收益。需要让投资者自己根据自己的实际情况以及相关的理财产品来进行判定选择。而且现在的房地产行业以及理财产品当中的资产波动，性是非常大的，也让一些资产风险不断的加大，现在的股票市场普遍下跌也比较严重，很多都出现了爆仓的情况，这也让非常多的资产出现持续亏损的主要原因。

银行理财产品是否值得购买
银行的理财产品对于大部分需要考虑稳健的投资人来说还是非常值得购买的，因为根据相关数据显示银行的理财产品出现亏损的情况还是比较少的，大部分的理财产品收益还是很可观的。虽然现在理财产品的收益会随着市场而出现一些波动，但是因为购买的时间是比较长的，在未来未必是亏损的一个状态，所以可以期待一下。

最后在购买理财产品时最好不要相信银行的推荐，而作为投资者应该去理性的分析一下理财产品以及投资管理人的投资能力，只有选对了才有可能会赚到利润。

6. 银行低风险理财产品在什么情况下会造成本金亏损？

银行的低风险理财产品发生风险的可能性很低，就是它亏损的可能性无限趋近于0，因为它既然叫低风险，它发生的风险就是一些不可控的。比如说国债公司债券发生的相应延期和违约的情况，这个就有可能导致公司发行的债券无法及时兑现，那就会出现低风险产品亏损。
公司的债券几乎不会发生亏损，只是这么说是因为公司债券它是按照票面利率发行，然后按照固定的期限给你兑付，兑付的过程中是掺杂了公司信誉在里面的，如果它延期兑付就会影响公司信用评级，如果公司的信用评级出现了下降，比如说他从a级下降到B级或者从B级下降的C级。公司以后的贷款以及各项信用业务都会受影响，同样是有自己的信用评级的，就像个人的征信一样。
公司的信用等级如果下降，它不光是各方面业务受影响，而且养活人非常之困难，我们普通个人征信如果花了，你可能要要很久很久才会有一丢丢的改变，甚至说他会留下一个终身记录型的印记。公司的档案也是这样的呀，公司的信用评级降级了，他再想评回去那就很难了，他这样下去很容易，只需要几个违约行为就可以搞定了，但是再想重新回到B级或者重新回到a级，这需要很长时间的评定。
土地市场虽然也有公司债券出现违约的相关情况，但这个可能性非常之低，因为公司不会用自己的信用就开玩笑，这也是直接关乎到公司以后正常经营的问题的。实在是公司没有钱了，公司到那种濒临破产的程度，如果把这个债券兑付了，可能以后公司正常经营都不行了，资金链就彻底断了，公司可能就会破产，这种情况下公司才会考虑冒着降低信用评级的风险来违约，不过这种债券你要能赶上的话，那你这个运气去买彩票都能中奖。

7. 低风险的理财产品会亏本吗

有可能，目前理财不是保本型产品，有亏损的可能，产生亏损由投资者自己承担，理财中低风险对应的风险等级为R2级，R2级理财产品主要投资于存款、债券、同业存放等波动较低的金融产品，理财主要目的在于保证资产安全。R2级理财产品风险较低，收益相对较低，比较适合风险承受能力较低的投资者进行购买。拓展资料：理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行的产品，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类产品。银保监会发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，强化理财产品销售流程管理，明确了理财产品销售过程中的多项禁止性行为，以切实保护投资者的合法权益。办法自2021年6月27日起施行。 [8]  风险揭示：1、收益率如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税、广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。2、投资方向人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场、具体投资于什么金融产品、这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。3、流动性大部分产品的流动性较低、客户一般不可提前终止合同、少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。4、挂钩预期如果是挂钩型产品、应分析所挂钩市场或产品的表现、挂钩方向与区间是否与市场预期相符、是否具有实现的可能。银行理财产品的预期收益率只是一个估计值，不是最终收益率。而且银行的口头宣传不代表合同内容，合同才是对理财产品最规范的约定。”理财专家说，在当前弱市环境，投资者购买银行理财产品需要认真阅读产品说明书，不要对理财产品的收益预期过高。 [3]  理财产品市场运行的无序状态主要表现于金融同业之间的市场分割与同质化竞争。这种现象与金融业分业经营和分业监管体制有关。大量同质化的产品往往具有不同风格的产品描述与监管规则。

8. 低风险的理财产品会亏本吗

低风险理财仍旧有亏损的可能，在产品的风险提示中，会告知投资者产品可能会遭遇什么类型的风险而导致亏损。高收益产品往往伴随着高风险，如果追求稳妥，不想承担过高的风险的话，就可以选择一些低风险的理财产品，像货币基金的风险就较低，虽然它也存在一定的风险，但亏本的概率还是比较小的，银行的低风险理财也同样适用。资管新规已经规定，银行理财产品不再保本保息，所以银行也没有保本的理财产品了。但是储蓄存款仍旧不受影响，每家银行的储蓄存款都是保本保息的。1、 在做投资理财的过程当中，需要将资金进行分配，不要把鸡蛋放到一个篮子当中，以免出现不可控风险，导致套现慢或者无法套现，大幅度损失等。2、 在理财过程当中需要将一部分资金用作于流动资金，一部分资金用作是固定资产，比如房产，商铺，工厂。多余的资金可用作风险投资，股票是1：1的实盘投资，外汇和期货属于杠杆式配资类交易，可实现以小博大。拓展资料：1、 现在市场上可购买的低风险理财大致分为这几类：（1） 银行存款。不论是活期存款、定期存款还是大额存单，都属于银行一般性存款业务，储户以存款利息为收益。银行存款一方面有银行做担保，信誉度较高，另一方面也受存款保险条例的保护，因此银行存款的风险是很低的，属于保本型产品。（2） 国债。国债也称国家公债，是以国家信誉为担保的债券，国债持有到期后投资者可拿回本金并获得利息收益。理论上来说，除非国家破产，否则国债一般不存在本金亏损的可能。（3） 银行低风险型理财产品。现在银行理财产品正往净值型转型，以往的保本型理财产品也不再发行，用户可以选择银行的低风险理财产品，银行理财产品都会表明风险型，也会根据个人投资风格推荐不同的理财产品，投资者购买投资产品前要仔细了解该产品的类型。